KBRN,Denpasar: Warren Buffett, salah satu investor paling disegani di dunia, dikenal bukan hanya karena kecerdasannya dalam memilih saham atau membangun kerajaan investasi melalui Berkshire Hathaway, tetapi juga karena prinsip-prinsip sederhana yang ia pegang dalam mengelola keuangan pribadi. Salah satu pesan penting yang sering ia tekankan adalah mengenai bahaya utang berbunga tinggi. Bagi Buffett, melunasi utang dengan bunga tinggi jauh lebih menguntungkan dibanding mencari peluang investasi apa pun, bahkan sekalipun ide investasi tersebut tampak menjanjikan.

Dalam salah satu pernyataannya, Buffett pernah mengatakan, “Jika saya meminjam uang dengan bunga 18 persen atau 20 persen, saya akan bangkrut. Hal pertama yang akan saya lakukan dengan uang yang saya miliki adalah melunasi utang itu. Itu akan jauh lebih baik daripada ide investasi apa pun yang saya miliki.” Pernyataan ini seolah sederhana, tetapi memiliki implikasi mendalam. Utang berbunga tinggi, seperti kartu kredit atau pinjaman konsumtif, dapat menjadi penghalang terbesar dalam perjalanan menuju kebebasan finansial.

Secara matematis, bunga yang tinggi bekerja melawan kekuatan compounding yang biasanya dimanfaatkan dalam investasi. Jika bunga kartu kredit mencapai 20 persen per tahun, maka setiap 1 juta rupiah utang bisa berkembang menjadi 1,2 juta dalam setahun, hanya karena bunga. Sebaliknya, rata-rata pengembalian pasar saham jangka panjang di Amerika Serikat sekitar 8–10 persen per tahun (S&P 500 Index, data Morningstar 2023). Dengan demikian, mencoba berinvestasi sambil menanggung utang berbunga tinggi sama saja seperti berlari di treadmill: Anda mungkin bekerja keras, tetapi tidak benar-benar bergerak maju karena beban bunga menggerogoti keuntungan investasi.

Penelitian yang dilakukan oleh Federal Reserve Bank of St. Louis (2022) juga menunjukkan bahwa rumah tangga dengan tingkat utang kartu kredit tinggi cenderung memiliki tabungan pensiun yang jauh lebih rendah dibanding rumah tangga yang fokus melunasi utang lebih dulu. Hal ini membuktikan bahwa beban bunga tidak hanya mengurangi aset, tetapi juga membatasi kemampuan seseorang untuk membangun kekayaan jangka panjang.

Buffett menekankan pentingnya disiplin dalam pengelolaan keuangan. Melunasi utang berbunga tinggi dapat dipandang sebagai “investasi terbaik tanpa risiko.” Jika seseorang melunasi utang dengan bunga 18 persen, sama artinya ia mendapatkan imbal hasil 18 persen dengan kepastian penuh, sesuatu yang hampir mustahil dicapai di pasar saham tanpa risiko besar. Filosofi ini sejalan dengan prinsip manajemen keuangan modern yang merekomendasikan prioritas pembayaran utang sebelum menaruh dana pada instrumen investasi.

Dalam konteks Indonesia, data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2023 menunjukkan bahwa rata-rata bunga kartu kredit berkisar antara 24–30 persen per tahun. Angka ini bahkan lebih tinggi dibandingkan rata-rata bunga di Amerika Serikat. Kondisi ini membuat pesan Buffett semakin relevan: siapa pun yang mencoba berinvestasi sambil tetap menanggung utang kartu kredit akan menghadapi kerugian bersih, karena bunga yang harus dibayar melampaui potensi keuntungan investasi.

Strategi yang bisa dipetik dari filosofi Buffett adalah sederhana tetapi ampuh: jangan terburu-buru berinvestasi sebelum memastikan fondasi keuangan kokoh. Fondasi itu salah satunya adalah bebas dari utang berbunga tinggi. Setelah utang teratasi, barulah investasi dapat memberikan manfaat optimal melalui efek compounding jangka panjang. Dengan kata lain, melunasi utang adalah langkah awal yang esensial menuju kemandirian finansial.